二、发行及分销方式
1、本期国债采取竞争性招标和承购包销相结合的方式发行。通过各交易场所发行部分以招标方式发行，通过试点银行柜台发售部分以承购包销方式发行，按全场加权平均中标利率承销。
2、本期国债采取场内挂牌、场外签订分销合同和试点银行柜台销售的方式分销。合同分销部分应于11月25日至11月30日向各交易场所发出分销确认，各交易场所于12月1日将债权转入分销机构证券账户。
3、本期国债分销对象为在证券登记公司开立股票和基金账户，在国债登记公司、试点商业银行柜台开立债券账户的各类投资者。承销团成员间不得分销。
4、通过交易场所分销部分由承销机构根据市场情况自定价格；通过试点银行柜台发售部分，分销价格区间为99.80-100.20元。
三、招投标有关事宜
1、招标数量。竞争性招标额261亿元，基本承销额59亿元（跨市场国债承销团成员基本承销额按较高一档执行），基本承销额无需进行投标，按票面利率承销。
2、招标方式。本期国债采用多种价格（混合式）招标方式发行，招标标的为利率，全场加权平均中标利率为本期国债票面利率。中标利率低于或等于票面利率的标位，按票面利率承销；高于票面利率20个（含）以内的标位，按各自中标利率与票面利率折算的价格承销；高于票面利率20个（不含）以上的标位，全部落标。
3、投标限额及标位限定。每一投标人每一标位最高投标限额为30亿元，最高、最低投标标位差为连续的20个标位。本期国债不设投标利率上限。
4、招投标时间。本期国债招投标工作通过“财政部国债发行远程招标系统（全国银行间债券市场）进行。2004年11月24日上午9：00-10：00为竞争性招投标时间；10：15-10：45为甲类成员追加基本承销额投标时间；10：45-11：15为填制债权注册申请书时间。
5、债权注册。国债承销团成员（商业银行、农村信用社、邮政储汇局除外）于招投标结束后，通过“财政部国债发行远程招标系统（全国银行间债券市场）”填制债权注册申请书，在国债登记公司、证券登记公司上海、深圳分公司选择注册。逾时未填制的，系统默认全部在国债登记公司注册。商业银行、农村信用社、邮政储汇局无需填制债权注册申请书，系统默认全部在国债登记公司注册。
除上述有关规定外，本期国债招投标工作按《
财政部关于2004年记账式国债发行招标规则的通知》（财库[2004]1006号）规定执行。
