（二）财务换汇成本。财务换汇成本是指每出口一美元产品销售收入所需要的出口产品人民币成本额。其计算公式为：
年平均出口产品成本总额－年平均出口产品外汇成本×官方汇率
财务换＝--------------------------------------------------------
汇成本 年平均出口产品外汇销售收入－年平均出口产品外汇成本额
或
年新增出口产品生产成本总额（万元）
财务换汇成本＝----------------------------------------
年新增出口产品销售收入总额（万美元）
（三）财务外汇净现值（ＦＮＰＶF）。财务外汇净现值是分析、 评估项目实施后对国家外汇状况影响的重要指标，用以衡量项目对国家外汇的净贡献（创汇）或净消耗（用汇）。
财务外汇净现值可通过外汇流量表直接求得，其表达式为：
n
ＦＮＰＶf＝ ∑（ＦＩ－ＦＯ）t ·at
t=0
ＦＮＰＶf －－财务外汇净现值；
ＦＩ－－新增外汇流入量；
ＦＯ－－新增外汇流出量；
at－－折现率对应于第t年的折现系数。折现率一般取项目使用的外汇贷款的实际利率。
（四）外汇投资节汇率。它是用以评估分析生产替代进口商品的技术改造项目的外汇投资的节汇效果的指标。
计算式为：
外汇投资节汇率＝节汇额（美元）／外汇投资额（美元）×100％
式中，节汇额是指技术改造项目在计算期内以实际到岸价格计算的代替进口的产出物的外汇收入，减去投资外汇的本息和生产投入外汇后的余额，即净外汇效果。外汇投资额是指技术改造项目使用外汇贷款的本利总额。
第七章 国民经济效益评估
第二十四条 技术改造项目的国民经济效益评估，是从国家整体利益出发，遵循费用－－效益统一划分的原则，用影子价格、影子工资、影子汇率和社会折现率，计算分析技术改造项目给国民经济带来的净增量效益，以实现资源的最优利用和合理配置。
第二十五条 国民经济效益评估中，效益指技术改造项目对国民经济发展所作的增量贡献，费用指国民经济为企业的技术改造所付出的代价，包括项目本身的直接效益和直接费用，也包括由项目引起的间接效益和间接费用。除对发生有较大影响的显著的间接效益和间接费用作定量分析外，一般只作定性分析。
第二十六条 税金、补贴及国内贷款利息、折旧额等属于国民经济内部的转移支付，国民经济评估时，不计为项目的费用和效益。
第二十七条 评估技术改造项目国民经济效益时，对可行性研究报告国民经济效益评价中采用的社会折现率、影子汇率、贸易费用率、影子工资、部分通用的影子价格，及可行性研究编制单位自行确定的产出物和主要投入物的影子价格等，需要鉴定其是否符合《中国人民建设银行基本建设贷款项目评估实施办法》中第二十六条至第三十二条的有关条款处理规定，鉴定其编制依据是否充分、合理、可靠。
第二十八条 鉴于目前全面准确地计算各种物品的影子价格尚有困难，因此，在技术改造项目国民经济效益评估中，外贸货物、非外贸货物中各类投入、产出物的影子价格，除直接依据国际、国内市场价格定价者外，凡是采用分解成本方法定价者，其影子价格的调整换算，限于占项目投入、产出比重较大的，国内市场价格明显不合理的主要投入、产出品，即对项目经济评估结论将有较大影响的投入产出品的范围内。影子价格的具体确定由项目评估人员按照本方法提出的基本原则，参照国家已颁布的参数，结合项目实际情况来完成。《中国人民建设银行基本建设贷款项目评估实施办法》附件4 所列货物影子价格参考资料可作为计算影子价格的参考。
第二十九条 技术改造项目国民经济效益评估基本报表，主要有：
1、经营成本调整计算表（见技改评估表10）。 该表是在财务效益评估基础上，对投入的原材料、燃料及动力价格进行调整后，计算得出的国民经济评估的经营成本表。
2、全部投资经济现金流量表（见技改评估表11）。 该表以全部投资作为计算的基础，用以计算全部投资经济内部收益率、经济净现值等评估指标。
3、涉及产品出口创汇及替代进口节汇的项目， 编制经济外汇流量表（见技改评估表12）。
第三十条 技术改造项目国民经济效益评估指标主要有：经济内部收益率、经济净现值和经济净现值率。
（一）经济内部收益率（ＥＩＲＲ）
经济内部收益率是反映技术改造项目对国民经济增量贡献的一项相对指标。它是使项目计算期内的经济净现值等于零时的折现率。
其表达式为：
n -t
∑ （△ＣＩ－△ＣＯ）·（１ ＋ＥＩＲＲ） ＝０
t=0 t
式中：△ＣＩ－－新增现金流入量；
△ＣＯ－－新增现金流出量；
（△ＣＩ－△ＣＯ）t －－第t 年的新增净现金流量；
n －－计算期。
一般来说，经济内部收益率大于或等于社会折现率的项目可以考虑接受。
（二）经济净现值（ＥＮＰＶ）和经济净现值率（ＥＮＰＶＲ）。经济净现值是反映技术改造项目对国民经济增量贡献的一项绝对指标。这一指标是用社会折现率将项目计算期内各年的净效益折算到项目实施初期的现值之和。它表示国家为拟建项目付出代价后，除得到符合社会折现率的社会盈余外，还可以得到以现值计算的超额社会盈余。经济净现值率是反映项目单位投资为国民经济所作净贡献的相对指标。它是经济净现值与投资现值之比。
经济净现值的表达式为：
n
ＥＮＰＶ＝ ∑（△ＣＩ＿△ＣＯ）· a
t=0 t t
经济净现值率的表达式为：
ＥＮＰＶ
ＥＮＰＶＲ＝---------- ×１００ ％
△ＩＰ
式中：at－－对应于第t年社会折现率（is）的折现系数；
△ＩＰ－－新增投资（包括固定资产投资和流动资金）的现值。
一般来说，经济净现值大于或等于零的项目，是可以考虑接受的。在选择方案时，应选经济净现值大的方案；由于各个方案投资额不同，可进一步用经济净现值率来衡量。
第八章 社会效益评估
第三十一条 社会效益评估，是分析计算企业完成技术改造任务以后，给国民经济发展带来的间接经济效益和辅助经济效益，可定量分析的效益和定性分析的效益。
第三十二条 定性效益评估，主要分析企业完成技术改造后，对环境保护和生态平衡的影响；对提高地区或部门科学技术水平的影响；产品质量提高对产品用户的影响；对提高人民物质文化生活及社会福利的影响；对城市整体改造规划的影响，以及对提高资源综合利用率的影响等。
第三十三条 定量效益评估，主要分析计算产值综合能源消耗、增量投资就业效果和分配效果等指标。
１、产值综合能耗。计算式为：
产值综合能耗＝新增能源消耗量／新增总产值（正常年度）能源消耗按折成标准煤计算。
２、就业效果：新增单位投资创造新就业机会（只计算项目直接就业率）。
新增就业效果＝新增就业人数／新增总投资
在劳动力充足条件下尽可能以一定数量的资金创造更多的就业机会。
３、分配效果：项目正常生产年份新增税利在中央、 地方及企业之间的分配比例。
其计算公式有：
上交中央财政的收入
（１）中央收益比重＝------------------------ ×１００％
新增年税利总额
上交中央财政的收入，指项目正常生产年份按规定上交中央财政的各种税金、利润等。
地方收入
（２）地方收益比重＝----------------- ×１００％
新增年利税总额
地方收入，指项目正常生产年份按规定上交地方财政的各种税金、利润等。
企业收益
（３）企业收益比重＝------------------ ×１００％
新增年税利总额
企业收益为企业纳税后利润。
第九章 不确定性分析
第三十四条 不确定性分析，一般应对可行性研究报告中的敏感性分析、盈亏平衡分析进行鉴定，审查其是否符合下述第三十五条至第三十六条各款的编制方法。
第三十五条 盈亏平衡点分析，是分析项目适应市场需求变化能力的一种方法。技术改造项目盈亏平衡点分析通常是根据正常生产年份新增产品产量或销售量、可变成本、固定成本、产品价格和销售税金等数据进行计算。盈亏平衡点（ＢＥＰ）分析，通常计算生产能力利用率盈亏平衡点和销售价格等进行的。
１、用生产能力利用率表示的盈亏平衡点计算公式为：
△ＣＦ
ＢＥＰ（生产能力利用率）＝---------------------×１００％
△Ｓ－△ＣＶ－△Ｔ
式中：
△ＣＦ－－新增年总固定成本；
△Ｓ －－新增年销售收入；
△ＣＶ－－新增年总可变成本；
△Ｔ －－新增年销售税金。
２、以销售价格表示的盈亏平衡点，计算公式为：
△Ｃ
ＢＥＰ（销售价格）＝---------------×１００％
△Ｐ－△t
式中：
△Ｃ－－新增单位产品成本；
△Ｐ－－新增单位产品销售价格；
△t －－新增单位产品销售税金。
第三十六条 敏感性分析。对于敏感性分析应作出综合评估，要判明那些因素是敏感的，那些因素是一般敏感，那些因素是不太敏感的。敏感性分析一般应作投资、成本、产品价格、产量等因素变化的敏感性分析。
第十章 总评估
第三十七条 总评估结论包括以下内容：
１、实施技术改造企业的概况、企业资信程度。
２、企业技术改造是否必要，体现在哪些主要方面。
３、实施技术改造的建设与生产条件是否具备。
４、技术选择是否先进、适用、经济合理。
５、实施技术改造后的财务效益与国民经济效益状况。
６、投资资金来源及筹资方式的建议。
７、关于方案选择与项目决策的意见。
８、对影响技术改造效益方面存在的问题及改进建议。
９、编制经济评估基础数据与效益指标对照表，与可行性研究进行对比分析（见技改评估表１３）。
１０、对技术改造贷款项目进行总评估时，在全面评估的基础上，应侧重分析评估贷款项目的财务经济效益和偿还银行贷款的能力。
第十一章 附则
第三十八条 项目评估工作，涉及国家的许多宏观经济数据和技术资料，有不少文件、资料、数据属国家机密。参加项目评估工作的单位和个人必须加强保密工作，严守国家机密，未征得委托单位和提供文件资料单位的同意，不得对外提供评估项目有关的文件、资料和数据。
第三十九条 本办法由建设银行总行负责解释。各省、自治区、直辖市和计划单列市分行，可按照本办法编制实施细则，并报建设银行总行备案。
第四十条 本办法自颁发之日起施行。
附：固定资产投资估算表
技改评估表１
金额单位：万元人民币、万美元
──┬───────┬────────────────────────────┬────┬───
序 │ │ 估 算 价 值 │占总估算│
│工程或费用名称├────┬────┬────┬────┬──┬─────┤ │备 注
号 │ │建筑工程│设备购置│安装工程│其他费用│合计│其中:外币 │价值的％│
──┼───────┼────┼────┼────┼────┼──┼─────┼────┼───
(一)│ ××× │ │ │ │ │ │ │ │
│1. ××× │ │ │ │ │ │ │ │
│2. ××× │ │ │ │ │ │ │ │
│ …… │ │ │ │ │ │ │ │
│ ××× │ │ │ │ │ │ │ │
│1. ××× │ │ │ │ │ │ │ │
│2. ××× │ │ │ │ │ │ │ │
│ …… │ │ │ │ │ │ │ │
│ …… │ │ │ │ │ │ │ │
│ │ │ │ │ │ │ │ │
│ 总估算价值 │ │ │ │ │ │ │ │
──┴───────┴────┴────┴────┴────┴──┴─────┴────┴────
技改评估表2：投资来源与投资支出估算表
人民币单位：万 元
外币单位：万美元
─┬─────────────┬───────────────────────────────────────┬──────
│ │ 建 设 期 │ 合 计
序│ ├────────────┬────────────┬─────────────┼─┬─┬─
│ │ 19 年 │ 19 年 │ 19 年 │ │ │人
│ 建设年份 ├───────┬─┬──┼───────┬─┬──┼───────┬──┬──┤ │美│
│ │ 外 币 │人│人民│ 外 币 │人│人民│ 外 币 │人民│人民│…│ │民
号│ ├──┬────┤民│ 币 ├──┬────┤民│ 币 ├──┬────┤ │ 币 │ │元│
│ │美元│折人民币│币│合计│美元│折人民币│币│合计│美元│折人民币│ 币 │合计│ │ │币
─┼─────────────┼──┼────┼─┼──┼──┼────┼─┼──┼──┼────┼──┼──┼─┼─┼───
一│ 投资来源 │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │
│（一）固定资产投资 │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ 1.自有资金 │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ 2.人民币借款 │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ 3.外汇借款 │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ 4.利用原有固定资产净值 │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │
│（二）流动资金 │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │
二│ 投资支出 │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │
│（一）建筑工程 │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │
│（二）设备安装工程 │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │
│（三）国内设备 │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │
│（四）进口设备 │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │
│（五）土地征用费 │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │
│（六）引进技术资料费 │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │
│（七）进口设备“两税三费”│ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │
│（八）不可预见费 │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │
│（九）其他费用 │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │
│（十）流动资金 │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │
─┴─────────────┴──┴────┴─┴──┴──┴────┴─┴──┴──┴────┴──┴──┴─┴─┴───
